Do stock options vest at death

Dasar-dasar: Konsep Utama Opsi Saham 101: Poin Utama Penting Opsi saham memberi Anda potensi keuntungan dalam pertumbuhan nilai perusahaan Anda tanpa risiko keuangan kepada Anda sampai Anda menggunakan opsi dan membeli saham dari saham perusahaan. Pajak atas nilai ditangguhkan sampai latihan. Opsi saham memberi Anda hak untuk membeli (exercise) sejumlah saham tertentu dari saham perusahaan dengan harga tetap selama jangka waktu yang ditentukan secara ketat. Karena harga pelaksanaan hampir selalu harga saham perusahaan pada tanggal pemberian opsi, opsi saham menjadi berharga hanya jika harga saham naik. Potensi keuntungan finansial pribadi, yang sejalan langsung dengan kinerja harga saham perusahaan, dimaksudkan untuk memotivasi Anda. Jika Anda membaca artikel ini, perusahaan Anda mungkin telah memberi Anda opsi saham. Selamat. Opsi saham memberi Anda potensi keuntungan dalam pertumbuhan nilai perusahaan Anda tanpa risiko keuangan kepada Anda sampai Anda menggunakan opsi dan membeli saham perusahaan. Selain itu, sementara bonus tunai dan sebagian besar bentuk kompensasi lainnya akan dikenakan pajak saat Anda menerimanya, opsi saham akan menunda pajak sampai Anda menjalankannya. Sebelum Anda menggunakan pilihan Anda, nilai bawaan mereka tunduk pada pertumbuhan sebelum pajak yang bisa menjadi signifikan. Opsi saham memberi Anda potensi keuntungan dalam pertumbuhan nilai perusahaan Anda. Artikel ini menjelaskan fakta dan istilah dasar yang harus Anda ketahui untuk memaksimalkan pilihan saham Anda. Apa itu Pilihan Saham Opsi saham adalah hak kontrak yang diberikan oleh sebuah perusahaan berdasarkan rencana saham. Yang berisi peraturan perusahaan untuk hibah opsi sahamnya. Meskipun beberapa peraturan yang mengatur opsi saham didikte oleh undang-undang perpajakan dan sekuritas, banyak variabel dalam cara opsi memberi hibah kerja bagi setiap perusahaan untuk menyediakan dalam rencana sahamnya dan dalam perjanjian hibah yang harus sering diterima oleh penerima. Lansiran: Anda harus membiasakan diri dengan rencana stok dan memberikan persetujuan sebelum melakukan tindakan dengan opsi saham Anda. Opsi saham memberi Anda hak untuk membeli sejumlah saham tertentu dari saham perusahaan dengan harga tetap selama jangka waktu yang ditentukan secara ketat. Pembelian disebut latihan. Dan harga tetap yang ditetapkan di hibah disebut harga pelaksanaan. Biasanya, Anda harus terus bekerja di perusahaan untuk jangka waktu tertentu sebelum Anda diizinkan untuk menggunakan opsi saham mana pun. Panjang waktu itu disebut periode vesting. Yang ditandai dengan jadwal vesting. Di bawah jadwal vesting. Hibah opsi dapat diatur sedemikian rupa sehingga rompi baik sekaligus (cliff vesting) atau dalam rangkaian bagian dari waktu ke waktu (gradasi vesting). Grafik yang berdekatan menggambarkan konsep jadwal vesting bergradasi khas. Contoh: Anda diberi 5.000 opsi saham saat harga saham perusahaan 10 per saham. Harga latihan Anda adalah 10. Di bawah jadwal vesting, 25 dari opsi rompi per tahun selama empat tahun (yaitu 1.250 pilihan per tahun). Pada saat Anda terus bekerja di perusahaan selama empat tahun setelah tanggal pemberian dana, semua opsi telah dapat dieksekusi. Sementara itu, harga saham perusahaan naik menjadi 15. Pilihan memberi Anda hak untuk membeli 5.000 saham dari saham perusahaan dengan harga pelaksanaan Anda sebesar 10 per saham dan bukan pada harga pasar 15 per saham. Anda bisa berolahraga saat rompi pilihan, atau Anda bisa menunggu sampai nanti di masa pilihan (lihat bagian selanjutnya). Pilihan hibah dapat diatur sedemikian rupa sehingga rompi sekaligus sekaligus (rami vesting) atau dalam rangkaian bagian dari waktu ke waktu (vesting bergradasi). Sementara periode vesting untuk opsi saham biasanya berbasis waktu. Mereka juga dapat didasarkan pada pencapaian tujuan yang ditentukan, baik dalam kinerja perusahaan maupun kinerja karyawan (lihat FAQ tentang opsi saham berbasis kinerja). Hati-hati: Opsi Saham Akan Berakhir Jika Tidak Beroperasi Opsi saham selalu memiliki jangka waktu terbatas di mana mereka dapat dieksekusi. Istilah yang paling umum adalah 10 tahun sejak tanggal pemberian. Tentu saja, setelah periode vesting telah berlalu, jumlah waktu yang sebenarnya untuk menggunakan opsi akan lebih pendek (misalnya enam tahun setelah persyaratan vesting empat tahun). Jika opsi tersebut tidak dilakukan sebelum masa berlaku berakhir, mereka dibatalkan secara tidak dapat dibatalkan. Karyawan yang meninggalkan perusahaan sebelum tanggal vesting biasanya kehilangan pilihan mereka. Dengan pilihan pribadi. Karyawan yang berangkat biasanya memiliki kerangka waktu yang ketat (seringkali 60 atau 90 hari) untuk berolahraga sehingga hampir tidak memungkinkan sisa masa pakai opsi semula. Alert: Acara seperti pensiun. cacat. Atau kematian bisa memicu aturan yang berbeda di bawah rencana stok Anda. Anda harus mengerti apa yang akan terjadi pada hibah Anda atas terjadinya peristiwa pekerjaan atau peristiwa kehidupan yang besar. Bagaimana Opsi Saham Bekerja Karena harga pelaksanaan hampir selalu harga saham perusahaan pada tanggal pemberian opsi, opsi saham menjadi bernilai hanya jika harga saham naik, sehingga menciptakan diskon antara harga pasar dan harga pelaksanaan yang lebih rendah. Namun, nilai apapun dalam opsi saham sepenuhnya teoritis sampai Anda berolahraga. Sampai Anda membayar uang untuk membeli saham dengan harga pelaksanaan. Setelah Anda membeli saham melalui pembelian ini, Anda memilikinya langsung, sama seperti Anda memiliki saham yang dibeli di pasar terbuka. Contoh: Anda diberi 1.000 opsi saham dengan harga pelaksanaan 10 per saham (yaitu harga saham pada tanggal hibah). Selanjutnya, harga saham naik menjadi 50. Jika Anda menggunakan 1.000 opsi pada saat itu, Anda hanya akan membayar 10.000 untuk mendapatkan saham yang bernilai 50.000 di pasar terbuka. Opsi saham menjadi berharga hanya jika harga saham naik, sehingga menciptakan diskon antara harga pasar dan harga latihan yang lebih rendah. Bergantung pada aturan rencana stok perusahaan Anda, opsi dapat dilakukan dengan berbagai cara. Jika Anda memiliki uang tunai untuk melakukannya, Anda bisa langsung melakukan pembayaran tunai. Atau Anda bisa membayar melalui pemotongan gaji. Sebagai alternatif, dalam latihan tanpa uang tunai. Saham langsung dijual saat berolahraga untuk menutupi biaya latihan dan pajak. Nilai Opsi Bisa Naik Atau Turun Jika harga saham perusahaan Anda naik, diskon antara harga saham dan harga pelaksanaan bisa membuat opsi saham sangat berharga. Potensi keuntungan finansial pribadi, yang sejalan langsung dengan kinerja harga saham perusahaan, dimaksudkan untuk memotivasi Anda untuk bekerja keras untuk meningkatkan nilai perusahaan. Dengan kata lain, apa yang baik untuk perusahaan Anda bagus untuk Anda? Namun, dengan cara yang sama, opsi saham juga bisa kehilangan nilai. Jika harga saham turun setelah tanggal pemberian kompensasi, harga pelaksanaan akan lebih tinggi dari harga pasar saham, sehingga tidak ada gunanya untuk menggunakan opsi ini Anda bisa membeli saham yang sama dengan harga di pasar terbuka. Pilihan dengan harga exercise yang lebih besar dari harga saham disebut underwater stock options. Dua Jenis Opsi Saham Perusahaan dapat memberikan dua jenis opsi saham: opsi saham nonqualified (NQSOs). Tipe yang paling umum, dan opsi saham insentif (ISO). Yang menawarkan beberapa manfaat pajak tapi juga menaikkan risiko alternatif pajak minimum (AMT). Opsi Saham Tanpa Kualifikasi Opsi saham nonqualified (NQSO) adalah jenis opsi saham yang tidak memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus yang menguntungkan berdasarkan US Internal Revenue Code. Dengan demikian kata nonqualified berlaku untuk perlakuan pajak (tidak untuk kelayakan atau pertimbangan lainnya). NQSO adalah pilihan opsi saham yang paling umum dan dapat diberikan kepada karyawan, pejabat, direktur, kontraktor, dan konsultan. NQSO adalah bentuk opsi saham yang paling umum. Anda membayar pajak saat berolahraga NQSOs. Untuk tujuan perpajakan, spread latihan adalah kompensasi pendapatan dan oleh karena itu dilaporkan dalam Formulir IRS W-2 Anda untuk tahun kalender latihan (untuk diagram pelaporan W-2 yang diwawancarai untuk NQSOs, lihat FAQ terkait). Contoh: Opsi saham Anda memiliki harga pelaksanaan 10 per saham. Anda melatihnya saat harga saham perusahaan Anda adalah 12 per saham. Anda memiliki 2 spread (12 10) dan dengan demikian 2 per saham dalam pendapatan biasa. Perusahaan Anda akan memotong pajak pajak, Jaminan Sosial, dan Medicar ketika Anda menjalankan NQSOs. Bila Anda menjual saham, baik segera atau setelah periode holding, hasil penjualan Anda dikenakan pajak di bawah peraturan untuk keuntungan dan kerugian modal. Anda melaporkan penjualan saham pada Formulir 8949 dan Jadwal D dari pengembalian pajak formulir IRS 1040 (contoh dengan diagram beranotasi, lihat FAQ terkait). Untuk penjelasan rinci tentang peraturan pajak, lihat bagian NQSOs: Taxes. NQSOs: Perpajakan Lanjutan. Dan bagian terkait dari Pusat Pajak di situs ini. Opsi Saham Insentif Opsi saham insentif (ISO) memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus berdasarkan Kode Pendapatan Internal dan tidak dikenai pajak Jaminan Sosial, Meditasi, atau pemotongan. Namun, untuk memenuhi syarat mereka harus memenuhi kriteria kaku berdasarkan kode pajak. ISO hanya bisa diberikan kepada karyawan. Bukan untuk konsultan atau kontraktor. Ada batas 100.000 pada nilai hibah agregat ISO yang mungkin pertama kali dapat dieksekusi (yaitu rompi) di tahun kalender manapun. Selain itu, bagi seorang karyawan untuk mempertahankan manfaat pajak ISO khusus setelah meninggalkan perusahaan, ISO harus dilaksanakan dalam waktu tiga bulan setelah tanggal pemutusan hubungan kerja. Perpajakan ISO itu rumit. Anda harus mengerti bagaimana alternatif pajak minimum dapat mempengaruhi Anda. Setelah Anda menerapkan ISO, jika Anda memegang saham yang diperoleh setidaknya selama dua tahun sejak tanggal hibah dan satu tahun sejak tanggal pelaksanaan, Anda menanggung pajak keuntungan modal jangka panjang yang menguntungkan (bukan pajak penghasilan biasa) atas semua penghargaan atas Harga pelaksanaan Namun, keuntungan kertas pada saham yang diperoleh dari ISO dan bertahan di luar tahun kalender latihan dapat membawa Anda ke pajak minimum alternatif (AMT). Ini bisa menjadi masalah jika Anda terkena AMT karena keuntungan teoretis namun harga saham perusahaan kemudian merosot, membuat Anda memiliki tagihan pajak yang besar atas pendapatan yang telah menguap. Alert: Jika Anda telah mendapatkan ISO, Anda harus mengerti bagaimana pajak minimum alternatif dapat mempengaruhi Anda. Bagian situs web ISO ini memiliki informasi lengkap tentang pajak minimum alternatif (lihat subbab AMT dan AMT Lanjutan). Langkah Selanjutnya: Memahami Opsi Saham Perpajakan Opsi saham perpajakan merupakan subjek penting bagi semua pemegang opsi untuk mengerti. Sekarang setelah Anda mengetahui cara kerja dasar opsi saham, Anda harus mempelajari rincian perawatan pajak mereka. Di bagian terkait pajak bagian situs web ini di NQSO dan ISO. Anda akan menemukan artikel dan FAQ yang menjelaskan dasar-dasar opsi saham perpajakan secara menyeluruh. Situs web ini Pusat Pajak memiliki konten yang luas tentang pelaporan pendapatan opsi saham pada Formulir W-2 dan laporan kenaikan modal atas pengembalian pajak federal Anda, termasuk diagram beranotasi dari formulir IRS terkait. Bagi pegawai internasional, Pedoman Pajak Global memiliki informasi mengenai perlakuan pajak atas opsi saham dan jenis kompensasi ekuitas lainnya di berbagai negara. Matt Simon adalah copyeditor dan content-manager di myStockOptions. Bagikan artikel ini: Life Events: Kematian Akankah kematian saya secara otomatis mempercepat vesting hibah saham saya Pengobatannya bervariasi menurut rencana perusahaan dan stok. Anda harus memeriksa rencana dan persetujuan hibah Anda. Karena beberapa rencana dapat mempercepat vesting dalam situasi ini, setidaknya dalam keadaan khusus atau setelah mendapat persetujuan dari dewan direksi. Contoh: Anda meninggal ketika hanya 40 dari 10.000 opsi saham yang dipegang. Sementara 6.000 pilihan tersisa akan dibatalkan dalam penghentian pekerjaan standar, seperti pergi bekerja untuk perusahaan lain, setelah kematian Anda, rencana persediaan perusahaan malah mempercepat vesting. 10.000 pilihan pribadi dapat dilakukan oleh waris atau penerima manfaat Anda berdasarkan ketentuan dokumen rencana persediaan Anda. Ini akan memiliki aturan khusus yang memerlukan opsi untuk dieksekusi dalam jangka waktu tertentu. Sebuah survei terhadap 325 perusahaan oleh Perusahaan Ayco pada tahun 2015 menemukan bahwa, untuk saham terbatas dan unit saham terbatas, lebih dari 75 perusahaan menyediakan untuk percepatan vesting setelah kematian. Survei Desain Rencana Stok Dalam Negeri 2013 oleh NASPP menemukan hal berikut: Setelah kematian karyawan, 54 perusahaan yang disurvei mempercepat pelepasan semua opsi saham yang tidak terpakai oleh karyawan, sementara 7 mempercepat pelepasan hanya sebagian pilihan yang tidak teruji. Bagi karyawan yang telah meninggal memberikan stockRUs yang terbatas, 53 mempercepat vestasi seluruh bagian hibah yang tidak terealisasi, sementara 15 mempercepat vestasi hanya sebagian. Lihat FAQ terkait untuk dampak kematian terhadap kinerja saham. Employee Equity: Vesting Kami memiliki banyak pertanyaan tentang vesting di komentar untuk minggu minggu MBA Mondays terakhir. Jadi posting ini akan menjadi tentang vesting. Vesting adalah teknik yang digunakan untuk memungkinkan karyawan memperoleh ekuitas mereka dari waktu ke waktu. Anda bisa memberikan saham atau opsi secara teratur dan mencapai sesuatu yang serupa, tapi itu memiliki segala macam komplikasi dan tidak ideal. Jadi, alih-alih perusahaan memberikan opsi atau opsi dimuka saat karyawan dipekerjakan dan menyediakan saham selama periode waktu tertentu. Perusahaan juga memberikan opsi dan opsi kepada karyawan setelah dipekerjakan selama beberapa tahun. Ini disebut hibah retensi dan mereka juga menggunakan vesting. Vesting bekerja sedikit berbeda untuk persediaan dan pilihan. Dalam kasus pilihan, Anda diberi sejumlah pilihan tetap namun hanya menjadi milik Anda saat Anda rompi. Dalam kasus persediaan, Anda mengeluarkan seluruh jumlah saham dan secara teknis Anda memilikinya seluruhnya namun Anda harus membeli kembali dengan benar pada jumlah yang tidak terealisasi. Meski teknik ini sedikit berbeda, efeknya sama. Anda mendapatkan saham atau opsi Anda selama jangka waktu tertentu. Periode Vesting tidak standar tapi saya lebih memilih rompi empat tahun dengan dana retensi setelah dua tahun bertugas. Dengan cara itu tidak ada karyawan yang lebih dari setengah dipegang oleh seluruh ekuitas mereka. Pendekatan lain adalah pergi dengan periode vesting yang lebih pendek, seperti tiga tahun, dan melakukan hibah retensi karena karyawan tersebut sepenuhnya sepenuhnya menerima hibah asli.0160 Saya menyukai pendekatan itu lebih sedikit karena ada periode waktu ketika karyawan tersebut dekat dengan Sepenuhnya memiliki hak atas seluruh posisi ekuitas mereka. Benar juga bahwa hibah vestiar empat tahun cenderung sedikit lebih besar dari hibah vesting tiga tahun dan saya menyukai gagasan tentang ukuran hibah yang lebih besar. Jika Anda seorang karyawan, hal yang harus diperhatikan adalah berapa banyak saham atau opsi yang Anda raih setiap tahun. Ukuran hibah itu penting namun jumlah vestasi tahunan benar-benar merupakan kompensasi berbasis ekuitas Anda. Sebagian besar jadwal vesting datang dengan rompi tebing satu tahun. Itu berarti Anda harus dipekerjakan selama satu tahun penuh sebelum Anda membeli saham atau pilihan Anda. Ketika ulang tahun pertama terjadi, Anda akan mendapatkan jumlah sekaligus setara dengan ekuitas satu tahun dan biasanya jadwal vesting akan bulanan atau kuartalan setelah itu. Cliff vesting tidak dipahami dengan baik tapi sangat umum. Alasan tebing satu tahun adalah melindungi perusahaan dan pemegang saham (termasuk karyawan) dari menyewa yang buruk yang mendapat banyak hibah dari saham atau opsi namun terbukti menjadi kesalahan saat ini juga. Rompi tebing memungkinkan perusahaan memindahkan orang yang disewakan dari perusahaan tanpa pengenceran. Ada beberapa hal tentang rompi yang perlu didiskusikan. Pertama, jika Anda mendekati ulang tahun karyawan dan memutuskan untuk memindahkannya keluar dari perusahaan, Anda harus merestorasi sebagian ekuitas mereka meskipun Anda tidak diharuskan melakukannya. Jika Anda membutuhkan waktu setahun untuk mengetahuinya, itu adalah sewa yang buruk, maka ada beberapa kesalahan pada semua orang dan itu adalah kepercayaan yang buruk untuk memecat seseorang di puncak acara vesting tebing dan tidak menyediakan beberapa stok. Ini mungkin merupakan hasil kerja buruk tapi setahun adalah jumlah pekerjaan yang berarti dan harus diakui. Hal kedua tentang rompi yang bermasalah adalah jika terjadi penjualan pada tahun pertama kerja. Saya percaya bahwa tebing tidak boleh berlaku jika penjualan terjadi di tahun pertama kerja. Ketika Anda menjual perusahaan, Anda ingin semua orang pergi ke jendela gaji saat JLM menelponnya. Maka tebing itu seharusnya tidak berlaku dalam acara penjualan. Dan sekarang setelah kita membicarakan tentang peristiwa penjualan, ada beberapa hal penting yang perlu diketahui tentang vesting atas perubahan kontrol.0160 Ketika sebuah peristiwa penjualan terjadi, stok atau opsi Anda akan menjadi cair (atau setidaknya akan dijual dengan uang tunai atau Dipertukarkan untuk pengakuisisi sekuritas). Stok dan opsi yang tidak Anda hindari tidak akan. Berkali-kali, perusahaan pengakuisisi mengasumsikan rencana saham atau opsi dan ekuitas Anda yang tidak diinvestasikan akan menjadi ekuitas yang tidak diinvestasikan dalam perusahaan pengakuisisi dan akan terus memenuhi jadwal yang telah Anda tetapkan. Jadi terkadang sebuah perusahaan akan menawarkan akselerasi yang dipercepat atas perubahan kontrol terhadap karyawan tertentu. Hal ini biasanya tidak dilakukan untuk menyewa sehari-hari. Tapi biasanya dilakukan untuk karyawan yang kemungkinan akan tidak relevan dalam transaksi penjualan. CFO dan General Counsels adalah contoh bagus dari karyawan tersebut. Memang benar bahwa banyak pendiri dan pemilik kunci awal bernegosiasi untuk mempercepat perubahan kontrol. Saya menyarankan perusahaan kami untuk berhati-hati dalam menyetujui akselerasi saat terjadi perubahan kontrol. Ive melihat ketentuan ini menjadi sangat menyakitkan dan sulit untuk menangani transaksi penjualan di masa lalu. Dan saya juga menyarankan perusahaan kami untuk menghindari akselerasi penuh saat terjadi perubahan kontrol dan untuk menggunakan pemicu ganda. Saya akan jelaskan keduanya Akselerasi penuh atas perubahan kontrol berarti semua saham Anda yang belum terbeli menjadi haknya. Itu umumnya ide yang buruk. Tapi percepatan satu tahun saham yang tidak terealisasi pada saat perubahan kendali bukanlah ide buruk bagi karyawan kunci tertentu, terutama jika mereka cenderung tidak memiliki peran baik dalam organisasi pengakuisisi. Pemicu ganda berarti dua hal harus terjadi agar akselerasi. Yang pertama adalah perubahan kontrol. Yang kedua adalah penghentian atau peran yang diusulkan yaitu penurunan pangkat (yang kemungkinan akan menyebabkan karyawan tersebut pergi). Saya tahu bahwa semua ini, terutama perubahan hal kontrol, rumit. Jika ada sesuatu yang saya sadari dari menulis posting ekuitas karyawan ini, ekuitas karyawan adalah topik yang kompleks dengan banyak jebakan bagi semua orang. Saya harap posting ini telah membuat topik vesting setidaknya sedikit lebih mudah dimengerti. Thread komentar untuk posting hari Senin MBA ini sangat hebat dan saya yakin masih ada lagi yang bisa dipelajari tentang vesting di komentar ke posting ini.